Estimasi Parameter Capital Assets Pricing Model Dengan Metode Generalized Method of Moments Dalam Perhitungan Value At Risk

Diah Maghfiroh Wahyuni, Abdul Aziz, Juhari Juhari

Abstract


Capital Assets Pricing Model merupakan persamaan regresi antara premi risiko aset terhadap premi risiko pasar. Risiko ada jika pembuat keputusan tidak memiliki data untuk menyusun suatu dugaan. Pendugaan tersebut dapat dilakukan dengan generalized method of moments.

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui hasil estimasi parameter pada Capital Assets Pricing Model menggunakan Generalized Method of Moments pada data saham PT. Indofood Tbk., serta mendapatkan nilai Value at Risk pada data saham PT. Indofood Tbk..

Hasil yang diperoleh  yaitu :  , m=1,2,…. Dengan nilai  maka model regresi pada saham PT. Indofood Tbk.. yaitu . Dengan tingkat signifikansi 5%, investasi awal Rp10.000.000,00 , kerugian yang akan ditanggung oleh investor adalah Rp1.265.800,00 .

Keywords


Capital Assets Pricing Model, Generalized Method of Moments, Value at Risk

Full Text:

PDF

References


Astutik, D. (2013). Estimasi Parameter Model Data Panel Dinamis dengan Metode Momen Ahn dan Schmidt. Malang: UIN Maulana Malik Ibrahim Malang.

Bodie, Kane, & Marcus. (2005). Investments. Jakarta: Salemba Empat.

Harper, D. (2004). Introduction to Value at Risk. Retrieved Februari 11, 2017, from Investopedia: http://www.investopedia.com/

Hasan, M. I. (2002). Pokok-Pokok Materi Statistik . Jakarta: PT. Bumi Aksara.

Kamarudin, A. (2004). Dasar-dasar Investasi. Jakarta: PT. Rineka Cipta.

McNeil, A. (1967). Quantitative Risk Management. New Jersey: Pricenton University Press.

Shamim, M. A. (2014). Validity of CAPM in Pakistan's Capital Market (Karachi Stok Exchage). Journal of Emerging Issues in Economic, Finance, and Banking, 1141-1149.

Sharpe, W. (2005). Investasi. Jakarta: Indeks Gramedia.

Taurif, M. (2014). Estimation of Generalized Mehod of Moments in Logistic Regression Model. Prosiding Seminar Nasional Matematika Unej 2014, 167-174.




DOI: https://doi.org/10.18860/jrmm.v1i1.13413

Refbacks

  • There are currently no refbacks.