Financial Risk and Capital Structure: Does it Contribute to Increasing the Company Value of Islamic Banking?
Abstract
This study aimed to determine the effect of financial risk and capital structure on the company value of Islamic commercial banks in 2016-2020. This research uses a quantitative method with a descriptive statistical approach. This research used panel data with analysis tools in panel data regression by Eviews. The sample in this study amounted to 11 Islamic commercial banks with a purposive sampling technique. Purposive sampling aims to obtain samples with specific criteria and follow the research objectives. The results of this study indicate that partially financial risk (NPF) and capital structure (DER) have no effect on company value, and financial risk (FDR) harms company value. Meanwhile, financial risk and capital structure simultaneously affect company value.
Keywords
Full Text:
PDFReferences
Adillah, N. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, dan Ukuran Perusahaan terhadap Nilai Perusahaan dengan Struktur Modal Sebagai Variabel Intervening di Bank Umum Syariah Periode 2015-2019.
Akbar, F. (2020). Manajemen Risiko Dalam Perbankan Syariah (Pasar Layanan Keuangan Yang Berkembang). Ekonomi, Keuangan, Investasi Dan Syariah (EKUITAS), 1(2), 111–119.
Arifianto, M., & Chabachib, M. (2016). Analisis faktor-faktor yang mempengaruhi nilai perusahaan (Studi kasus pada perusahaan yang terdaftar pada indeks LQ-45 periode 2011-2014). Diponegoro Journal of Management, 415–426.
Brigham. (2015). Dasar - Dasar Manajemen Keuangan. Salemba Empat.
Ebenezer, O. O., Islam, M. A., Yusoff, W. S., & Sobhani, F. A. (2019). Exploring Liquidity Risk and Interest-Rate Risk: Implications for Profitability and Firm Value in Nigerian Banks. Journal of Reviews on Global Economics, 8, 315–326.
Fitria, D. (2021). Ukuran Perusahaan Sebagai Pemoderasi Pengaruh Struktur Modal, Profitabilitas, dan Islamic Social Reporting Terhadap Nilai Perusahaan Pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode Tahun 2015-2019. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam (JIEI), 7 (3).
Herring, R., & Schuermann, T. (2005). Capital regulation for position risk in banks, securities firms and insurance companies. Capital Adequacy Beyond Basel: Banking, Securities, and Insurance. Oxford University Press, New York, 15–87.
Huda, M., Diana, N., & Afifudin, A. (2019). Analisis Perbedaan Kinerja Keuangan Bank Syariah Dengan Menggunakan Metode Eva: Studi Kasus Pada PT. Bank Muamalat Tbk. Dan PT. Bank BRI Syariah Tbk. Periode 2015–2018. Jurnal Ilmiah Riset Akuntansi, 8(06).
Husnan, S. (2015). Dasar-Dasar Teori Portofolio dan Analisis Sekuritas. UPP AMP YKPN.
Karamoy, J., Tampi, D. L., & Mukuan, D. D. (2016). Analisis Economic Value Added (EVA) Pada PT Bank Negara Indonesia Tbk. Jurnal Administrasi Bisnis (JAB), 4(2).
Marshella, Y., & Hasanah, K. (2018). Analisis Economic Value Added (Eva) Sebagai Alat Ukur Kinerja Keuangan Bank Syariah. Capital: Jurnal Ekonomi Dan Manajemen, 2(1), 63–73.
Nursyamsu, N. (2016). Struktur Modal Pada Perbankan Syariah. Bilancia: Jurnal Studi Ilmu Syariah Dan Hukum, 10(1), 68–85.
Permana, A., & Rahyuda, H. (2019). Pengaruh Profitabilitas, Solvabilitas, Likuiditas, Dan Inflasi Terhadap Nilai Perusahaan. E-Jurnal Manajemen Unud, 8(3), 1577–1607.
Pravasanti, Y. A. (2017). Risiko Keuangan Dan Tingkat Kesehatan Keuangan Bank Dengan SIZE, Inflasi, Dan GDP Sebagai Variabel Kontrol Pada Perbankan Syariah Di Indonesia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 3(01), 27–40.
Rasyidin, D. (2016). Financing To Deposit Ratio (FDR) sebagai salah satu penilaian kesehatan Bank Umum Syariah (Study Kasus Pada Bank BJB Syariah Cabang Serang). Islamiconomic: Jurnal Ekonomi Islam, 7(1).
Repi, S., Murni, S., & Adare, D. (2016). Faktor-faktor yang mempengaruhi nilai perusahaan subsektor perbankan pada BEI dalam menghadapi MEA. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 4(1).
Rukajat, A. (2018). Pendekatan penelitian kuantitatif: Quantitative research approach. Deepublish.
Somantri, Y. F., & Sukmana, W. (2019). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Financing to Deposit Ratio (FDR) pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Berkala Akuntansi Dan Keuangan Indonesia, 4(2), 61–71.
Sujoko, S. (2007). Pengaruh Struktur Kepemilikan, Strategi Diversifikasi, Leverage, Faktor Intern Dan Faktor Ekstern Terhadap Nilai Perusahaan (Studi Empirik Pada Perusahaan Manufaktur Dan Non Manufaktur Di Bursa Efek Jakarta). EKUITAS (Jurnal Ekonomi Dan Keuangan), 11(2), 236–254.
Syakhrun, M., Anwar, A., & Amin, A. (2019). Pengaruh CAR, BOPO, NPF dan FDR Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah di Indonesia. BJRM (Bongaya Journal of Research in Management), 2(1), 1–10.
Yani, D. F. (2016). Hutang Jangka Panjang Dan Profitabilitas Di Bank Syariah: Studi Pada PT Bank Muamalat Indonesia. Matrik: Jurnal Manajemen, Strategi Bisnis Dan Kewirausahaan, 10(1), 52–63.
Yasin, A. (2019). Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) Terhadap Keputusan Penyaluran Pembiayaan Pada Bank Syariah di Indonesia dengan Risiko Pembiayaan Dan Risiko Likuiditas Sebagai Intervening. Jurnal Eksekutif, 16(1).
DOI: https://doi.org/10.18860/miec.v2i1.16586
Refbacks
- There are currently no refbacks.
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
Editorial Office:
Megawati Soekarnoputri Building
Faculty of Economics
Jln. Gajayana 50 Telp (0341) 558881
E-mail: m-iecjournal@uin-malang.ac.id
UIN Maulana Malik Ibrahim Malang
Member of:
Indexed by:
Maliki Islamic Economics Journal under a CC BY SA 4.0 International License.
View My Stats