Email this article 
Profitabilitas: Struktur Modal, Kebijakan Dividen, Nilai Bank dan Ukuran Bank Perbankan Syariah di Dunia
Abstract
Penelitian ini bertujuan untuk mengkaji pengaruh struktur modal, kebijakan dividen, nilai bank, dan ukuran bank terhadap profitabilitas perbankan syariah secara global. Dengan pendekatan kuantitatif dan jenis penelitian explanatory, data dikumpulkan dari 20 bank syariah di 11 negara yang tergabung dalam Islamic Financial Services Board (IFSB). Analisis menggunakan regresi data panel dengan model fixed effect (FEM) berdasarkan hasil uji Chow dan Hausman. Temuan penelitian menunjukkan bahwa struktur modal, nilai bank, dan ukuran bank berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas, sedangkan kebijakan dividen memiliki pengaruh yang tidak signifikan. Secara spesifik, struktur modal yang optimal dan ukuran bank yang lebih besar berkontribusi positif terhadap profitabilitas, sementara nilai bank yang tinggi berdampak negatif pada profitabilitas. Hasil ini menekankan pentingnya pengelolaan modal yang bijak, strategi pertumbuhan, dan pengelolaan ekspektasi pasar bagi bank syariah untuk meningkatkan kinerja keuangan dan daya saing mereka di industri perbankan global dengan tetap mematuhi prinsip-prinsip syariah.
Keywords
Full Text:
PDFReferences
Agus Prasetyanta. (2014). Pengaruh Perubahan Dividen Terhadap Profitabilitas Perusahaan Pada Masa yang Akan Datang (Future Profitability). XVII(2), 131–150.
Ali, J., Faroji, R., & Ali, O. (2021). Pengaruh Profitabilitas terhadap Nilai Perusahaan (Studi Empiris pada Perusahaan Sektor Industri Barang Konsumsi Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017-2019). Jurnal Neraca Peradaban, 1(2), 128–135.
Amelia, F., & Anhar, M. (2019). Pengaruh Struktur Modal dan Pertumbuhan Perusahaan terhadap Nilai Perusahaan dengan Profitabilitas Sebagai Variabel Intervening. Jurnal STEI Ekonomi, 28(01), 44–70.
Ana, D. E., & Zunaidi, A. (2022). Strategi Perbankan Syariah dalam Memenangkan Persaingan di Masa Pandemi Covid-19. Proceedings of Islamic Economics, Business, and Philanthropy, 1(1), 167–188.
Anindiya Mustika Gunarwati, Siti Maryam, S. (2020). Struktur Modal dan Ukuran Perusahaan terhadap Nilai Perusahaan dengan Profitabilitas Sebagai Variabel Intervening (Studi Kasus pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi yang Terdaftar di BEI Periode 2016-2018). IImu Ilmiah Edunomika, 04(02), 701–709.
Apriliani, L., & Ibnu, A. R. (2019). Analisis Struktur Modal Bank Syariah Mandiri Terhadap Tingkat Profitabilitas Periode 2013-2018. Jurnal Nisbah, 5(2), 116–126.
Badjra, N. P. Y. I. B. (2019). Pengaruh Likuiditas, Efisiensi, dan Ukuran Bank Terhadap Profitabilitas. 8(6), 3502–3530.
Badjra2, N. P. Y. I. B., & 1, 2Fakultas. (2019). Pengaruh Likuiditas, Efisiensi, dan Ukuran Bank Terhadap Profitabilitas. 8(6), 3502–3530.
Brigham, EF, & Houston, J. (2011). Dasar-dasar Manajemen Keuangan: Dasar-dasar Manajemen Keuangan. Salmeba empat.
Damayanti, A. C., & Mawardi, W. (2022). Pengaruh Ukuran Bank (Size), Loans to Deposit Ratio (LDR), Capital Adequacy Ratio (CAR), Non-Performing Loans (NPL), Diversifikasi Pendapatan, dan BOPO Terhadap Kinerja Bank di Indonesia (Studi Pada Bank Umum Konvensional yang Terdaftar di BEI Tahun 2016-. Diponegoro Journal of Management, 11(1), 1–13.
Eddy Winarso, F. M. H. (2016). Hubungan Struktur Modal Dan Profitabilitas: Analisis Perusahaan Infrastruktur pada Indonesian Stock Exchange Tahun 2012-2016. Resma, 3(2), 13–22.
Fathoni, R., & Syarifudin, S. (2021). Pengaruh Struktur Modal Terhadap Profitabilitas dengan Ukuran Perusahaan sebagai Variabel Moderasi (Studi pada Perusahaan dalam Indeks JII Periode 2017-2019). Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 7(3), 1347–1356.
Febriansyah, J., Ananta, D., & Saragih, R. J. P. (2022). Pengaruh Nilai Perusahaan Dan Struktur Modal Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Sub Sektor Food And Beverage Di Bursa Efek Indonesia Saham LQ45 Periode 2012-2021. Manajemen : Jurnal Ekonomi, 4(1), 68–75. https://doi.org/10.36985/manajemen.v4i1.356
Henny, L. A. (2017). Pengaruh Kebijakan Dividen, Leverage dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Profitabilitas Pada Masa yang Akan Datang. Jurnal Akuntansi AKUNESA, 5(3), 43–68.
Horne, V., & Wachowicz. (2005). Fundamental of Financial Management Twelfth Edition. In New Jersey: Prantice Hall (10th ed., Vol. 20, Issue 5). Salemba Empat. https://books.google.co.id/books?id=D9_YDwAAQBAJ&pg=PA369&lpg=PA369&dq=Prawirohardjo,+Sarwono.+2010.+Buku+Acuan+Nasional+Pelayanan+Kesehatan++Maternal+dan+Neonatal.+Jakarta+:+PT+Bina+Pustaka+Sarwono+Prawirohardjo.&source=bl&ots=riWNmMFyEq&sig=ACfU3U0HyN3I
Kuddy, S. &. (2020). Pengaruh Profitabilitas terhadap Nilai Peusahaan dengan Kebijakan Dividen Sebagai Variabel Intervening. Jumabis (Jurnal Manajemen & Bisnis), 5, 1–13.
Lolita, S., & Mertha, M. (2023). Analisis Faktor yang Memengaruhi Kebijakan Dividen pada Perusahaan Sektor Perbankan. E-Jurnal Akuntansi, 33(9), 2269–2283. https://doi.org/10.24843/eja.2023.v33.i09.p02
Mariani, D., Utara, P., & Lama, K. (2018). Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Nilai Perusahaan dengan Kinerja Sosial dan Kinerja Lingkungan Sebagai Variabel Moderator (Studi Empiris pada Perusahaan Pertambangan dan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011 - 2015). 7(1), 59–78.
Marusya, P., & Magantar, M. (2016). Pengaruh Struktur Modal terhadap Profitabilitas pada Perusahaan Tobacco Manufactures yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2008-2015. Jurnal Berkala Ilmiah Efisiensi, 16(03), 484–492.
Mudjijah, S., Khalid, Z., & Astuti, D. A. S. (2019). Pengaruh Kinerja Keuangan dan Struktur Modal Terhadap Nilai Perusahaan yang dimoderasi Variabel Ukuran Perusahaan. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 8(1), 41–56.
Nurlela, & Laili Dimyati. (2022). Pengaruh Struktur Modal Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index 70. Jurnal Aktiva : Riset Akuntansi Dan Keuangan, 3(3), 119–128. https://doi.org/10.52005/aktiva.v3i3.121
Octaviany, A., Hidayat, S., & Miftahudin, M. (2019). Pengaruh Ukuran Perusahaan dan Leverage terhadap Nilai Perusahaan dengan Profitabilitas sebagai Variabel Intervening. Jurnal Riset Inspirasi Manajemen Dan Kewirausahaan, 3(1), 30–36. https://doi.org/10.35130/jrimk.v3i1.48
Purnama, H., & Program. (2016). Pengaruh Profitabilitas, Kebijakan Hutang, Kebijakan Deviden, dan Keputusan Investasi Terhadap Nilai Perusahaan (Studi Kasus Perusahaan Manufaktur Yang Go Publik di Bursa Efek Indonesia) Periode 2010-2014. 1(12), 13.
Putri, A. K., Sudarma, M., & Purnomosidhi, B. (2016). Pengaruh Corporate Social Responsibility terhadap Nilai Perusahaan dengan Ukuran Perusahaan dan Jumlah Dewan Komisaris sebagai Variabel Pemoderasi (Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar Bursa Efek Indonesia). Jurnal Aplikasi Manajemen, 14(2), 1–15. https://doi.org/10.18202/jam23026332.14.2.16
Rahimian, M. (2016). The Relationship between Capital Structure and Profitability Of Companies Listed in Tehran Stock Exchange. European Online Journal of Natural and Social Sciences, 5(1), 128–131.
Rahmayani, L., & Anggraini, D. T. (2021). Determinan Profitabilitas Industri Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Governance, 2(1), 66. https://doi.org/10.24853/jago.2.1.66-75
Ramadhini, G. (2017). Analisis Determinan yang Mempengaruhi Struktur Modal pada Perbankan Syariah di Indonesia (Periode 2011-2016). Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.
Rokhaniyah, S. (2020). Studi Empiris: Kebijakan Dividen pada Perusahaan Publik. Akuntabel, 17(1), 53–61.
Ross, S. (1977). The Determination of Financial Structure. The Investment-Signaling Approach. In Bell Journal of Economics (Vol. 8, Issue No 18, pp. 236–349).
Rosyadah, F., Suhadak, & Darminto. (2013). Pengaruh Struktur Modal terhadap Profitabilitas (Studi pada Perusahaan Real Estate and Property yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2009-2011). Jurnal Administrasi Bisnis S1 Universitas Brawijaya, 3(2), 1–11.
Septian, R., & Lestari, H. S. (2016). Factors Affecting Dividend Policy on Non-Financial Companies Listed on The IDX. Seminar Nasional Cendekiawan, 30, 1–13.
Sri Anugerah Natalina, & Arif Zunaidi. (2021). Manajemen Strategik dalam Perbankan Syariah. Wadiah, 5(1), 86–117. https://doi.org/10.30762/wadiah.v5i1.3178
Sudana, I. (2015). Manajemen Keuangan Perusahaan Teori & Praktik. Erlangga.
Sunarya, D. H. (2013). Pengaruh Kebijakan Utang, Profitabilitas, Likuiditas terhadap Kebijakan Dividen dengan Size Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Universitas Surabaya, 2(2), 1–10.
Syachreza, D., & Mais, R. G. (2020). Analisis Pengaruh CAR, NPF, FDR, Bank Size, BOPO terhadap Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Manajemen, 17(01), 25–37. https://doi.org/10.36406/jam.v17i01.326
Syafitri, D. (2022). Evaluasi Strategi Investasi Bank Syariah dalam Menghadapi Volatilitas Pasar Keuangan. Jurnal Ilmu Komputer, Ekonomi Dan Manajemen (JIKEM), 1(1), 129–138.
Widarjono, A. (2018). Ekonometrika : Pengantar dan Aplikasinya. In Jakarta : Ekonosia (Edisi Keti, p. 392). Ekonesia.
Wijaya, B. I., & Sedana, I. . P. (2015). Pengaruh Profitabilitas terhadap Nilai Perusahaan (Kebijakan Dividen dan Kesempatan Investasi sebagai Variabel Mediasi). E-Jurnal Manajemen Unud, 4(12), 4477–4500.
Yanti, J., & Setiawati, R. (2022). Pengaruh Kebijakan Dividen terhadap Nilai Perusahaan Dengan Profitabilitas sebagai Variabel Intervening (pada Perusahaan Manufaktur Sektor Barang Konsumsi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada Tahun 2016-2019). Jurnal Manajemen Terapan Dan Keuangan,11(01), 243–254. https://doi.org/10.22437/jmk.v11i01.17389
DOI: https://doi.org/10.18860/iq.v20i1.26445
Editorial Office:
Management Department,
Faculty of Economics,
State Islamic University of Maulana Malik Ibrahim
Gajayana Str. No. 50 Phone. 082334248882
E-mail: iqtishoduna@uin-malang.ac.id
E-ISSN 2614-3437
P-ISSN 1829-524X
IQTISHODUNA under CC BY SA 4.0 Internasional.
Indexed by:
Member of:
